亚朵赴美招股书披露：王海军持股31.3%、携程持股14.8%
2021-06-09
【环球旅讯】北京时间6月8日晚间，亚朵向美国证券交易委员会（SEC）递交了上市招股书，亚朵计划在纳斯达克上市，股票代码拟为“ATAT”。
截至今年6月，亚朵创始人兼董事长王海军实益持股亚朵大约31.3%，赴美IPO后还将对公司董事会成员选举拥有过半的投票权。携程实益持股亚朵大约14.8%。
截至2021年3月31日，亚朵酒店覆盖了中国131个城市，旗下共有608家酒店，客房数量超过7.1万间。亚朵计划从酒店布局、忠诚度计划、数据&技术三个方向发力，探索中国酒店业发展的新趋势，并向酒店以外的其它领域拓展。
截至今年第一季度末，亚朵A-Card忠诚度计划注册会员数量累计超过2500万。2020年，亚朵共计销售了约1300万个酒店间夜，OTA渠道的间夜量占比不足20%。
亚朵的场景零售业务GMV从2016年到2020年期间的复合年均增长率为140%左右。去年该业务收入占亚朵总收入约4.5%。
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打造生活方式品牌，借数据技术做场景零售
招股书文件显示：亚朵最初定位为一家中档偏上（Upper Midscale）连锁酒店集团，目前是中国领先的生活方式品牌集团。截至2020年底，亚朵的客房数量在同类酒店集团中排名第一。
亚朵表示，将从酒店布局、忠诚度计划、数据&技术三个方向发力，探索中国酒店业发展的新趋势，并向酒店以外的其它领域拓展。
独特的生活方式品牌组合。截至2021年3月31日，亚朵酒店覆盖了中国131个城市，旗下共有608家酒店，客房数量超过7.1万间，其中包括575家管理加盟酒店，约6.63万间客房。此外还有299家筹建酒店，客房数量约为3.28万间。
亚朵旗下共有6个酒店品牌，覆盖中端到奢华的四个等级，同时还有4个场景零售品牌。
“A-Card”忠诚度计划，客户粘性强。亚朵通过建立A-Card忠诚度计划，为顾客提供个性化体验，增强互动。截至今年第一季度末，亚朵A-Card忠诚度计划注册会员数量累计超过2500万。2020年，亚朵向A-Card会员销售了近44.7%的间夜量。
2020年，亚朵共计销售了约1300万个酒店间夜，亚朵会员在同年内的复购率达到48.7%。在2019年和2020年，OTA渠道的间夜量分别仅占22.8%和19.9%。
亚朵的用户群体较年轻，2020年的数据显示，年龄在30岁以下和在30-40岁之间的客户分别占比24.3%和45.8%。30岁以下客户去年贡献了亚朵整体GMV的35%。
专利数据和技术能力。亚朵开发了一套综合数字管理系统，旨在提升顾客体验和运营效率，在客房预订、管理、定价和会员权益等方面进行了优化。亚朵通过采用数据技术把握市场趋势，将酒店服务和零售产品融入客房和其它消费场景。
招股书数据显示，亚朵的场景零售业务GMV从2016年到2020年期间的复合年均增长率为140%左右。去年该业务收入占亚朵总收入约4.5%。
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王海军持股亚朵31.3%，携程持股14.8%
截至今年6月，亚朵创始人兼董事长王海军持有公司A类普通股44,412,523股，B类普通股73,680,917股，实益持股亚朵大约31.3%。
携程通过其新加坡子公司持有亚朵A类普通股55,970,815股，实益持股亚朵大约14.8%。
招股书还显示，此次赴美IPO完成后，王海军将对公司董事会成员选举拥有超过50%的投票权。
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去年净利3782万元，非酒店业务收入占比不足10%
从2019年底到2021年，亚朵酒店数量持续增长。截至今年5月底，亚朵共有639家酒店、7.48万间客房。
2019年亚朵酒店整体入住率为73.4%，RevPAR为329.5元。
2020年在疫情的影响下，入住率降到67.1%（不含被征用酒店，下同），RevPAR为275.1元，同比下降了16.5%。其中，第一季度入住率跌到只有37.2%，RevPAR只有145.4元。
到2021年第一季度，亚朵酒店业绩实现了较显著的回升，入住率已恢复到60%，同比增长了近23个百分点，RevPAR则恢复到238.1元，同比增长超过六成。今年4-5月份持续增长，入住率保持在80%左右的水平。
令人意外的是，亚朵2020年的净收入与2019年基本持平，四舍五入后均为15.67亿元。今年Q1的收入近4.2亿元，相比去年同期翻倍。
亚朵2020年净利润3782万元，同比下降了37.8%。今年Q1净利润约为1147万元，去年同期净亏损7608万元。
亚朵的三大业务分别是管理加盟酒店、租赁酒店、零售&其它。
其中，管理加盟酒店业务的收入占比最高，2020年为59.1%，同比增长了5.5个百分点；租赁酒店收入的占比则从2019年的39.2%下降至2020年的31.7%。
零售&其它业务收入的占比在2019年只有7.1%，2020年增长了2.1个百分点，但仍不足总收入的10%。
截至2020年底，亚朵现金及现金等价物约为8.25亿元，同比增长了8%。截至今年第一季度末，这一数字增长到了8.85亿元。
