2018欧洲连锁酒店市场：法国为重心，出租率同比增1.5%

　　上一期中，我们着重分析了地中海沿岸的四个主要国家——西班牙、意大利、塞浦路斯和克罗地亚——的连锁酒店市场情况。每个国家各自有着本国鲜明的发展特点：

　　西班牙有“三最” ：连锁酒店市场渗透率在欧洲最高、连锁酒店品牌数量在欧洲最多和本土连锁酒店品牌数最多；意大利境内则充斥着大量本地连锁酒店品牌，国际连锁品牌和国际品牌体量居欧洲第二；作为旅游国的克罗地亚和塞浦路斯，酒店市场受季节变化影响明显，整体发展缓慢但稳定。

　　本次报告调研的范围包括欧洲大陆12个欧盟主要国家。此系列报告将陆续推出，共计四期，按照地域及国家由总到细分别介绍欧洲连锁酒店品牌的发展情况。

　　今天，浩华国际咨询中国事务署 (China Desk @ Horwath HTL) 的顾问团队将继续北上，一探欧洲中部四国——法国、瑞士、波兰和匈牙利——的连锁酒店市场。

　　01 法国：欧洲连锁酒店市场的重心

　　2011年是法国旅游业的高峰年。2015年、2016年两次重大恐怖袭击后，2017年法国旅游业表现出逐渐出恐怖袭击中恢复的态势，旅游人数比上年增长5% ，达到8800万人次，创下历史小高峰。法国旅游业的主要驱动国是北欧（英国、卢森堡、比利时、德国）、北美和亚洲国家。半数以上的游客在法国的旅游时间为1至3天。

　　2018年平均来看，法国酒店客房出租率比2017年上升了1.5%，高端定位酒店尤其是奢侈类酒店得益于国际游客的回流，酒店客房出租率上升幅度最为显著。

　　数据来源：浩华国际咨询中国事务署

　　仅2018年上半年，法国境内共计47个酒店项目签约。为2017年全年酒店总签约数的70% 。2018年全年市场新增客房数约为4 300间，其中，93% 签约特许经营，另7% 为委托管理，表现出法国作为全球成熟的酒店发展市场，酒店业主对特许经营发展的信心。在签约的酒店中，绝大部分是连锁酒店。雅高集团则占到了其中新签约客房总数的67% ，其他主要的签约品牌还有洲际、希尔顿、凯悦和万豪。

　　2018年上半年，法国境内新开业25家酒店，累计新增客房数超过2500间。巴黎仍然是国内最大酒店市场，约半数新开酒店坐落在巴黎，且以精选酒店为主要定位，打造城市新兴时尚生活方式。新签约酒店品牌举例：

　　希尔顿旗下的格芮（Curio)系列，以强调呈现当地文化风情为酒店品牌主要特色，在2017年开出中国第一家三亚崖州湾度假村希尔顿格芮精选酒店。

　　以音乐概念为主题的Nhow酒店品牌。目前在德国也新开一家。

　　由葡萄牙球星罗纳尔出资50%的自创酒店品牌CR7，计划2021年在巴黎塞纳河畔开出一家210客房数的高端酒店。此外，CR7目前在全球共计5家酒店，分别位于葡萄牙、西班牙和美国纽约。

　　在法国酒店市场上，理所当然雅高集团为老大：酒店已开业数量高达1 583个，是第二大集团卢浮宫的两倍左右！不仅仅是已开业酒店体量，而且在新增酒店布局上雅高也当仁不让，从客房数统计来看，67%的新签约酒店客房都从属于雅高集团。其中绝大部分为特许经营模式。

　　法国境内连锁酒店集团和品牌排名

　　数据来源：浩华国际咨询中国事务署

　　从客房数统计来看， 28% 的新增酒店均为与美国酒店管理公司签约。

　　国家大型发展项目对促进酒店投资作用明显

　　巴黎市政府近几年宣布的“大巴黎发展计划”和2024年国际奥运会的筹办对当地酒店行业投资促进作用明显。“大巴黎发展计划”完工时，巴黎的城市规模将进一步扩大。并且。老市区与大面积郊区的交通通达性将指望得到大幅提高。届时，巴黎作为国际旅游城市的主导地位将进一步加强。

　　全国来看，首都巴黎作为法国酒店发展的中心，与其他城市地位拉距明显。新建酒店项目分布中，巴黎酒店数几乎是法国国内其他城市新项目总和。下表为排名前十的已开业酒店和未来新增酒店的地域分布一览：

　　连锁酒店在法国各城市分布情况

　　法国筹建和在建酒店项目按地区分布 (2018-2019)

　　02 瑞士：以苏黎世和日内瓦为代表

　　2017年，瑞士酒店全年住宿人数比上年增长6.2%，达到40万人次。其中，37%的新增住客是本国游客。

　　2017年全年，酒店行业发展良好。市场对酒店管理更加规范、住客需求和酒店平均利润均有所上涨。

　　瑞士本土连锁酒店占到了境内市场供应总和的42% ，并且该比例还有继续上升的态势。

　　另外，针对亚洲市场，从去年旅游人次增长率的数据来看，印度、韩国和中国是当地旅游业主要增长驱动国，累计贡献了16.6% 新增旅游人次。

　　数据来源：浩华国际咨询中国事务署

　　苏黎世连锁酒店最多，日内瓦连锁品牌最多

　　如下表显示，苏黎世以63家连锁酒店和8 631间客房数号称全国最大酒店市场。并且，未来两年内，预计苏黎世将迎来新增近1 600间客房，新增房源一定程度上加剧当地争夺客源的竞争。

　　日内瓦共计40家连锁酒店和5 463间客房，酒店客房总数占全国总供应的18%，是全国第二大酒店市场。而从连锁品牌数量来看，日内瓦居全国之首。2016年，全国28.8%的连锁酒店品牌分布在该城市，今年该比例又上涨了4个百分点。

　　瑞士连锁酒店体量按地区排名

　　数据来源：浩华国际咨询中国事务署

　　法国品牌强势“入侵”

　　法国酒店集团雅高和地中海俱乐部持有当地国际连锁酒店供应量的41%的市场份额。尤其是雅高集团，未来几年全球发展重心向瑞士靠拢，在该国发展势头强劲。

　　当地酒店以本国业主自营为主

　　全国来看，40 %的酒店为业主自营，在本土连锁酒店中这个比例更高，约为78%。这78%的自营酒店中，又有相当大的一部分（74%）为本国国籍业主。相比之下，特许经营和委托管理的酒店仅代表市场上很小的一部分酒店。

　　瑞士酒店发展管理模式统计

　　数据来源：浩华国际咨询中国事务署

　　03 波兰：欧洲中端酒店份额最大的国家

　　在全球经济危机中，波兰属于受影响较小的国家。相比其他欧洲国家，波兰市场发展“低调”，似乎不太受国际人士关注。然而，在过去几年中，波兰积累了一批数量可观的高规格酒店，其中许多为雅高旗下的品牌。

　　波兰的旅游业也几乎“静悄悄”，在全球旅游市场中并不突出。出人意料的是，该国国内的连锁酒店规模与奥地利相当，超过匈牙利、瑞士和克罗地亚。

　　数据来源：浩华国际咨询中国事务署

　　另外，40%的该国酒店从属中端定位，这与大部分欧洲国家的酒店格局有些脱轨。在这些国家中，主要酒店类别为中高端定位的四星和五星酒店。中端之外，波兰的经济型酒店占市场比13.7%，高端奢侈型酒店占市场比10.5%。

　　雅高在当地的发展

　　波兰本土最大的酒店集团Orbis在2017年的客房出租率稳定在72,3%，平均房价在67欧元上下。与欧洲德国相对比，两国客房出租率水平相当，但是平均房价德国却高出不少，约为100欧元上下。可见，作为主打中端定位的连锁品牌， Orbis更倾向于坚持“中端”战略，似乎并不计划在未来几年内计划积极开发上游高端客群。

　　China Desk @ Horwath HTL 欧洲市场经理点评

　　Orbis酒店集团在波兰和东欧16个国家市场是最大的代表品牌之一，全球已开业酒店数量约130家。自2000年开始，雅高集团就入股Orbis集团53%，成为最大股东。而Orbis则是雅高在东欧的独家特许经营商，经营管理雅高旗下数个品牌：宜必思系列、铂尔曼、美憬阁等等。

　　明年起，我们预计雅高很有希望全资收购Orbis。这表明雅高在东欧发展的雄心，而Orbis将成为雅高在当地积极复制输出资产管理方式的重要一棋。

　　Orbis最大股东雅高集团在波兰持有74家酒店共计12,500客房，为波兰最大的连锁酒店代表集团。其他酒店集团远远不是雅高的竞争对手，市场份额除雅高外排名前6的酒店集团，其酒店总数加起来也没有雅高之多。

　　雅高在当地主要三大品牌为宜必思、美居和诺富特。从下图看出，从酒店数量排名来看，波兰最多的还是宜必思系列经济型和经济舒适型的酒店类别。国际上一直在关注是否万豪和希尔顿能否在未来几年内后来居上抢占市场，因为坊间早有传闻二者在波兰有大规模的发展计划。

　　连锁酒店品牌在波兰排名

　　数据来源：浩华国际咨询中国事务署

　　各城市各分秋色

　　与法国巴黎相比，首都华沙并不被“受专宠”。上文我们提到，法国是一个经济发展非常集权的代表，约半数新开酒店就坐落在巴黎。而波兰各城市的发展相对平均，主要连锁酒店品牌分布在含华沙在内的主要中心城市：华沙开业酒店数统计为55家，与第二主要城市克拉科夫（Krakow）的45家不相上下，弗罗茨瓦夫（Wroclaw）有26家，格丹斯克（Gdansk）为20家。这表明，该国境内对酒店住宿的需求在首都之外的地区也很旺盛，不少投资人士视之为很好的市场信号。

　　04 匈牙利：较高的连锁酒店市场占有率

　　在欧洲范围内，匈牙利算是连锁酒店市场占有率比较高的国家了。2017年，若按酒店客房数统计，该比例为33.3%，比上年上涨3.3个百分点。从图表中看出，2017年累计境内有140家连锁酒店和共计20,567间客房。当前酒店住宿需求主要还是来自欧洲和美国。近年来，亚洲国家游客对当地旅游业贡献不小。

　　数据来源：浩华国际咨询中国事务署

　　布达佩斯依旧是该国旅游热点城市，酒吧、夜店和狂欢吸引了大量年轻游客前来，赋予了布达佩斯朝气与活力。此外，得益于近几年来不错的经济发展，文化旅游、商业旅游也表现不俗。

　　市场主要类别：中高端酒店

　　向其他主要欧洲国家看齐，匈牙利市场的主要定位端为中高端酒店类别（四星及五星酒店），占全国酒店供应的58.6%。中端酒店占市场比29%，高端奢侈类酒店占市场比10%，仅有 2.1%为经济型酒店。

　　首都布达佩斯屯聚大量酒店

　　正如法国巴黎和英国伦敦，布达佩斯供应12,918间连锁酒店客房，为全国之首。排名第二位的城市客房数量也不过是布达佩斯的零头（少于1000间客房）。

　　酒店经营发展模式以业主自营为主

　　业主自营为匈牙利酒店最主要的经营发展模式，约46%的连锁酒店采取此方式。42家酒店选择了委托管理，占市场总规模的30%。租赁占比13%，特许经营占比 11%。

　　匈牙利酒店发展管理模式统计

　　数据来源：浩华国际咨询中国事务署